角钢系列

阿里的物流困局与破局

时间: 2024-07-11 15:35:09 |   作者: 今晚直播的斯诺克比赛是什么

角钢系列

  圆通发布了重要的公告，称已与阿里巴巴达成新一轮的战略合作，阿里巴巴计划将出资66亿（人民币，下同）增持在圆通速递中的股份。而在8月27日，当被问及二者是否会在未来加强合作时，双方都不置一词。

  据美股研究社获悉，圆通创始人——喻渭蛟，将以每股17.406元价格向阿里转让约3.79亿股，总额约66亿元人民币，占公司总股本的12%。而在此次交易之前，阿里已持有圆通速递9.89%股份，完成此次增持后，阿里系持股比例将提升至25.22%。

  此条消息发布后，长期资金市场也迅速做出一定的反应。9月1日美股收盘，阿里巴巴股价上涨3.82%，另一事件相关方——圆通股价上涨4.31%。

  圆通，在某一些程度上来说是阿里成长路上的“合作者”与“陪伴者”，2006年以低于成本价的方式率先接入阿里巴巴淘宝平台，在快递发展的初始阶段凭规模化战略实现加快速度进行发展壮大。2015年，阿里巴巴第一次战略入股圆通，成为其第二大股东。

  近年来，阿里巴巴在物流配送领域持续发力，66亿增持圆通无疑又是一局大棋。进入2020年，为何阿里在物流上加速布局呢？此举又会对阿里未来发展产生什么影响？

  8月底，阿里发布了最新的财务报告，京东、拼多多的二季度财报也陆续出炉。从二季度总营收来看，阿里营收为1537.5亿，同比上涨40%；老对手京东为2011亿，同比增幅为33.8%；后起之秀拼多多为121.93亿，同比增长67%。多个方面数据显示，阿里营收规模落后于京东，增长率也低于拼多多。

  用户规模上，阿里以7.42亿位列第一，京东这一数字为4.174亿，而拼多多为6.832亿，有必要注意一下的是，拼多多的财报披露二季度用户增速高达41%，在用户数量上与阿里的差距已不足1亿。

  从数据表现来看，阿里交出的这份财报依旧稳健，但在某一些程度上被外界解读为活力不足。长期资金市场对这份财报亮明其态度——二季度财报发布当天阿里盘后股价收跌1.01%。

  电商业务作为阿里的核心，用户规模无疑为其最大的护城河，眼下拼多多正在这一领域与阿里逐渐缩小差距。而在今年两个季度的营收规模上，京东的体量大于阿里。在电商巨头“三国杀”中，虽说阿里依旧坐稳老大席次，但其优势地位似乎正在慢慢萎缩。

  今年1—2月份，淘宝平台大量第三方店铺销售业绩减少，甚至部分商家无法保持正常营业，而最主要的原因是物流无法按时配送。根据国际邮政局公布的数据，在1-2月，全国快递业务收入累计完成864.9亿元，同比下降8.7%。

  阿里旗下淘宝所使用的快递平台的业务也受到不小冲击，1月份，圆通、申通和韵达的业务量分别下降了10.68%、21.45%和3.95%。而物流的“宕机”，也导致天猫实物GMV增速大幅放缓。

  但与之相对的是，京东自营物流运营模式的优势也开始在一季度凸显，在平台类商家进入休业状态时，京东的自营品类依然正常营业，同时自建的物流配送团队保证了商品的及时触达，有关部门在疫情期间鼓励的三家快递公司中，京东配送得以入围。

  阿里电子商务平台的物流配送多为加盟制模式，这在某种程度上预示着阿里无法根据电商实时销量及时作出调整物流配送安排，一场“黑天鹅”事件暴露出阿里的物流短板。

  面对阿里物流配送上的不力，用户也在表明态度。京东在今年一季度净增用户为2500万，超过阿里的1500万，京东去年一季度净增用户仅为500万，同比增速高达4倍。

  面对暴露出的物流问题，阿里也在着急。4月29日晚，韵达发布的2019年报显示，阿里巴巴已成为其股东之一，持股票比例2%。此次66亿增持圆通股份，年内在物流领域再度发力，也说明阿里正在直面问题并尝试破解。

  阿里合作的物流平台被外界誉为“四通一达”——申通、圆通、中通、百世和韵达。这五个兄弟也呈现出发展不平衡的格局。其中，阿里的亲儿子——百世快递表现不甚理想。

  此外，申通的表现也不尽如人意。而在除去百世快递之外的其他物流平台，阿里更多采取的是战略入股的方式，且持股票比例均不超过25%。虽然这些快递平台跟随阿里巴巴的淘宝平台的发展而逐渐壮大，与阿里的关系也非常密切。因阿里只是战略投资四通一达，这也让它在物流指挥上只有少数的话语权。

  此次阿里增持圆通，与圆通良好的业绩表现紧密关联。据圆通速递8月28日发布的半年报显示，其业务量同比增幅达52.49%，利润增长40.63%，均远高于行业平均水平。

  从历史数据来看，2017年到2019年，圆通业务完成量增速分别为17.03%、31.61%、36.78%，市场占有率分别为12.64%、13.14%、14.35%。整体业务规模在不断稳步扩大，业务增速和市场占有率均在稳步提升，业务发展呈现稳定向好的良好态势。

  可见，扩大对圆通的控制权（虽仍为第二大股东）是阿里想要在物流上增强话语权，在未来的电商厮杀中使其物流板块不能成为其发展短板。

  2月份，京东在自营物流配送上再度发力，推出经济快递加盟平台——众邮快递，为京东旗下子公司，专注于3公斤以下的快件运输。从最近的“京东封杀申通”就能够准确的看出，京东正在为其肃清“拦路虎”。

  今年3月突然杀出一匹黑马——极兔速递，发展势头似锐不可当，据传其日单量已破700万单，且与拼多多关系扑朔迷离。

  一向以独立姿态示人的顺丰，也不甘示弱。4月7日成立深圳丰网速运有限公司，顺丰速运有限公司占股80%，为最大股东，专攻小件快件和下沉市场。

  美股研究社认为，对于电商发展而言，物流行业是一个至关重要的领域，也是资本的角斗场，未来竞争恐怕会更为残酷。从阿里66亿溢价买圆通可看到，整个物流行业产业链的慢慢地发展对电商的架空和制约作用慢慢的变大，导致几大电商巨头对物流行业的股权争夺如饿狼扑食。

  此次增持圆通，是阿里物流布局战略的其中一步，但绝不会是最后一步。增持圆通的背后，阿里真正眼馋的是其航空物流潜力。

  今年上半年，在电商交易量激增而带来物流运输量迅速增加的背景下，拥有73架自营货机、覆盖2004条货运航线的顺丰，在这一时期内展现出的强大物流配送能力着实让阿里艳羡。

  而在眼下，圆通与顺丰是国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递公司，随着阿里跨境及全球零售营收额的一直增长，加码航空物流成为紧迫所需。

  物流行业专业技术人员称，阿里投资物流业是多赢方式，同时也在改变物流格局：未来快递市场头部企业或存在“保龄球效应”，各自独立而均势竞争，通过数字平台推进集群协同。

  快递物流行业的整合是当下的大势所趋，在商业市场持续不断的发展进程中，作为互联网“基础设施”的物流业吸引了长期资金市场的广泛关注，其中不乏阿里、京东这样的产业互联网巨擘。

  纵观目前的物流市场格局，已形成三股派别——阿里的“菜鸟系”、京东的自营系统和独立发展的“顺丰帮”，三大势力相互竞争，彼此互不承让。

  阿里为弥补物流短板，未来将采取联动发展模式。快递专家杨达卿认为“阿里与生态圈内快递公司的协同，需要强化联动而不是松动。”对于物流公司来说，单点的力量有限，需要将网络上各点连成线，才能发挥出强大的规模效应。

  对于阿里入股，通达系快递均表示会围绕面向新零售的快递、末端、仓配、跨境等物流服务展开全方位合作，并在智慧物流方面逐步提升数字化、在线化、智能化水平。

  不可忽视的是，在电子商务平台的物流竞争赛道，虽然有众多来势汹汹的后来居上者，但是阿里的“通达系”物流平台凭借成本战争以及多年积累的大量资源，未来依旧具有较强的竞争优势。

  在中国的商业环境中，比起后端的“配送”，前端的“卖货”似乎成为电子商务行业前十年重点发展的领域，而随市场步入存量时代，优化后端配送服务，正在成为包括阿里在内的电商巨头的斗争场域。

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